Расчет эпс и амортизированной стоимости по мсфо. Амортизируемая стоимость - это что такое? Амортизация по бухгалтерским правилам

В новых стандартах ведения бухгалтерского учета в микрофинансовых организациях появляется новое для МФО понятие при выдаче займов - эффективная ставка процента (ЭСП) . ЭСП должна быть рассчитана методом дисконтирования денежных потоков.

Чтобы разобраться в этом вопросе нужно сперва понять, что означает эта ставка, как ее рассчитать, и что нужно сделать при ее получении. Поэтому разбор данного вопроса будет определен такими этапами:

1. Что такое ЭСП?

2. Что такое дисконтирование?

4. Что необходимо сделать после расчета ЭСП?

Пункт 1. Что такое ЭСП?

ЭСП (эффективная ставка процента) - это годовая процентная ставка под которую выдается займ, которая учитывает все платежи, которые сопровождают процесс выдачи займа со стороны организации, а так же учитывает обесценивание денег с учетом времени.

Такую ставку еще называют "справедливой", поскольку она отражает реальную процентную ставку по займу с учетом фактора времени.

Пункт 2. Что такое дисконтирование?

Если взять определение из Википедии:

"Дисконтирование - это определение стоимости денежного потока путём приведения стоимости всех выплат к определённому моменту времени. Дисконтирование является базой для расчётов стоимости денег с учётом фактора времени."

Ни для кого не секрет, что с течением времени деньги теряют свою стоимость. Например, на 1000 рублей сегодня, мы сможем купить больше, чем на 1000 рублей через год.

Так вот дисконтирование - это процедура, которая позволяет определить на "сегодня" будущую стоимость денег. Т.е. сколько будут стоить наши 1000 рублей через год (месяц/неделю), два и т.д. Например, 1000 рублей сегодня, через год будут иметь стоимость 900 руб. Значит продисконтированная тысяча - это 900 рублей.

Математическая формула дисконтирования в общем случае будет такая:

ПП - продисконтированный платеж, т.е. в нашем примере, это 900 руб.

ПДД - платеж до дисконтирования, т.е. в нашем примере, это 1000 руб.

N – число лет от даты в будущем до текущего момента, для случая с выданным займов это может быть разница между датой выдачи займа до даты очередного платежа деленное на 365 дней. Тогда в формуле, вместо показателя N можно использовать показатели Dв и Dп, где Dв - дата выдачи займа, Dп - дата очередного платежа. Формула будет иметь такой вид:

Так вот в данной формуле дисконтирования: R – и будет являться ставка процента ЭСП, которую нам нужно найти.

Пункт 3. Расчет ЭСП методом дисконтирования.

1) Построить денежные потоки. Под денежным потоком подразумевается движения денег при выдаче и погашении займа. Для расчета ЭСП первым денежным потоком является выдача займа и данный поток имеет знак минус. Остальными потоками являются платежи по графику и они имеют знак плюс. Если в графике один платеж, как в случае коротких займов, то потока будет всего два.

Фактически, построить денежные потоки означает, построить график платежей, где первым платежом будет сумма выданного займа со знаком минус.

Например, выдали займ по ставке 91,25% годовых, на 6 месяцев, при этом заемщик уплатил комиссию за выдачу, 2000 рублей. График аннуитетных платежей будет выглядеть таким образом:

2) Найти такую процентную ставку R (ЭСП), при которых сумма всех продисконтированных (приведенных к будущей стоимости) по данной ставке потоков будет равняться нулю.

Т.е. если разобраться, по сути нам нужно найти такую процентную ставку (ЭСП), при которой сумма займа и полученный в перспективе по нему проценты с учетом удешевения выданных денег с течением времени будет равняться первоначально выданному займу.

Еще раз, нужно, чтобы все платежи в графике с учетом процентов и прочих платежей после дисконтирования каждого платежа были в сумме равны первоначально выданной сумме займа.

Остается задача продисконтировать каждый платеж в графике. Но встает вопрос как подобрать такую ставку? Сделать это вручную достаточно трудоемко. Это можно сделать только путем подбора, что с точки зрения расчетов на бумаге не реально, поскольку итераций, которые требуется сделать, чтобы точно определить ставку может быть сотни и тысячи.

Какие варианты есть?

Собственно, их два:

1. Использовать функцию ЧИСТВНДОХ, которая имеется в любом табличном редакторе типа Excel.

Вбиваете график платежей, в котором первая строка - это сумма займа с минусом, открываете функцию ЧИСТВНДОХ и выделяете всю таблицу в качестве диапазона значений, нажимаете Enter - получаете процентную ставку, т.е. ЭСП.

2. Использовать инструментарий вашего программного продукта , который вы используете в работе при выдаче займов.

При расчете, таблица с первоначальным графиком дополнится графиком продисконтированных потоков и будет выглядеть так:

Как видно из графика сумма всех продисконтированных платежей близка к 0.

Такие расчеты возможны при ставке дисконтирования:

ЭСП = 174,96% годовых.

Но это еще не все. Здесь мы переходим к следующему пункту.

4. Что необходимо сделать после расчета ЭСП?

После того, как рассчитали ЭСП необходимо ее сравнить с рыночными значениями ЭСП. Рыночные значения каждая компания должна определить самостоятельно, т.е. проанализировать ретроспективно значения ЭСП у других компаний, с сайта ЦБ, из СМИ и других источников и утвердить у себя в учетной политике по каждому типу займов предельные значения ЭСП (min/max). Кроме этого нужно определить ставку, которая будет использоваться для дисконтирования платежей по графику, в случае, если наша расчетная ставка ЭСП не будет попадать в рыночные значения.

Т.о. мы должны определить три значения:

Нижнюю границу рыночной ставки, например, 130%

Верхнюю границу рыночной ставки, например, 140%

Ставку дисконтирования, по которой мы будем дисконтировать платежи и которая попадает в заданный интервал, например, пусть будет 137%.

В случае, если полученная ЭСП не попадает в интервал предельных значений рыночных ставок, например, у нас ставка получилась 197,5%, нужно произвести дисконтирование всех будущих платежей по графику по предварительно установленной ставке дисконтирования. В нашем примере по ставке 140%.

В результате, продисконтировав все будущие потоки, мы получаем сумму в 51 851,99 рублей. На графике ниже это крайня желтая клетка - сумма всех продисконтированных по ставке 140% платежей:

Сравниваем, эту сумму с суммой выданного займа и определяем больше она или меньше.

В нашем примере она получилась больше, и это логично поскольку и ЭСП у нас получилась выше рыночной.

Если она получилась больше, то мы должны отразить прибыль по первоначальному признанию, т.е. сделать соответствующую проводку в бух.учете.

Проводка будет выглядеть так:

Дт 488.07 - Кт 715.01 на сумму 1 851,99 руб.

При этом к каждому счету будет свой лицевой счет.

Вместо счета 488.07 может быть другой счет учета займов, в зависимости от ситуации. В данном примере выбран счет учета микрозаймов с физ. лицом.

Если бы она получилась меньше, то мы должны были бы отразить убыток по первоначальному признанию, т.е. сделать соответствующую проводку в бух.учете.

Проводка будет выглядеть так:

Дт 715.02 - Кт 488.08

Далее при каждом изменении денежного потока, а именно при погашении займа, или начислении процентов, мы должны снова продисконтировать все будущие денежные потоки и отразить корректировки. Такие корректировки необходимо делать до самого погашения займа. В результате всех корректировок при финальном гашении займа, все наши корректировки нарастающим итогом приравняются к нулю.

Таким образом, ранее отраженная в самом начале прибыль или убыток вернется в 0.

Для приведения стоимости различных активов к «единому знаменателю», в едином плане счетов вводятся новые понятия - эффективная ставка процента (ЭСП) и амортизированная стоимость (АС) .

Эффективная ставка процента (ЭСП) - инструмент, который позволяет сравнить доходность различных активов с заранее известными денежными потоками. В первую очередь это займы, депозиты и долговые ценные бумаги.

Вопросы риска в данной статье затрагиваться не будут; все финансовые инструменты мы будем считать безрисковыми.
ЭСП финансового инструмента определяется так, что рассчитываемая по формуле сумма равна нулю:

где: ЭСП - эффективная ставка процента, в процентах годовых; i - порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; d 0 - дата первого денежного потока (например, приобретения ценной бумаги или предоставления займа); d i - дата i-го денежного потока; ДП i - сумма i-го денежного потока. При этом денежные потоки могут быть как положительные, так и отрицательные. Например, ДП 0 - сумма затраченная на приобретение ценной бумаги (в валюте номинала) всегда является отрицательным денежным потоком.

При расчете ЭСП учитываются все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами по договору, составляющие неотъемлемую часть при расчете ЭСП.

В большинстве случаев ЭСП определяется при выдаче займа или при покупке пакета долговых ценных бумаг и не меняется до момента погашения. Но в некоторых случаях ЭСП может изменяться, например, для облигации с переменным купоном.

Определив ЭСП, мы можем рассчитать Амортизированную стоимость актива (АС). Так же, как ЭСП позволяет сравнить рентабельность различных активов, амортизированная стоимость позволяет сравнить их стоимость в любой момент времени.
Амортизированная стоимость представляет сумму ожидаемых дисконтированных денежных потоков за весь период жизни актива и определяется по формуле:

где: t - текущая дата; k - количество денежных потоков с текущей даты определения амортизированной стоимости с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; j - порядковый номер денежного потока в период между датой определения амортизированной стоимости (t) с применением метода ЭСП до даты погашения финансового инструмента; ДП j - сумма еще не полученного денежного потока с порядковым номером j; d j -t - количество дней, остающихся до j-го денежного потока; ЭСП - эффективная ставка процента для данного финансового актива, в процентах годовых.

Важно отметить, что в отличие от ЭСП, амортизированная стоимость меняется с каждым денежным потоком и для ее расчета учитываются только еще не полученные денежные потоки.

Таким образом, для кредитов и долговых ценных бумаг у нас возникает разница между процентными доходами, рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами, начисленными в соответствии с условиями договора. То есть, фактически у нас возникают дополнительные процентные доходы (или расходы), которые необходимо отражать в учете.

Для учета этих дополнительных доходов/расходов в новом плане счетов предусмотрено новое понятие - корректировка. К сожалению, данным термином обозначаются различные понятия, взаимосвязанные между собой.

Представим их в виде общей таблицы:

Понятие	Описание
Сумма корректировки	«Разница между процентными доходами (расходами), рассчитанными в соответствии с методом ЭСП, и процентными доходами (расходами), начисленными в соответствии с договором» (согласно Методическим рекомендациям банка России № 59-Т). «Процентный доход по условиям выпуска», в данном случае, это общий доход, который будет получен, исходя из условий выпуска долговой ценной бумаги и стоимости ее приобретения, поделенный на срок до погашения ценной бумаги.
Счет корректировки (пример для долговой ценной бумаги)	Счет, обозначающий, насколько амортизированная стоимость ценной бумаги АС, рассчитанная с помощью ЭСП, отличается от ее стоимости по условиям договора. По счетам корректировок отражаются операции корректировки (или проводки по корректировкам). Счета корректировок делятся на два типа: корректировки, увеличивающие стоимость актива. Например, 50354 – «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг кредитных организаций». Остаток на этом счете корректировки (точнее, не на счете второго порядка, а на двадцатизначном счете, открытом на счете второго порядка) показывает, что амортизированная стоимость долговой ценной бумаги, выпущенной кредитной организацией и удерживаемой до погашения по ЭСП выше, чем ее стоимость по условиям договора. корректировки, уменьшающие стоимость актива. Например, 50355 – «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг кредитных организаций. Остаток на этом счете корректировки показывает, что амортизированная стоимость долговой ценной бумаги, выпущенной кредитной организацией и удерживаемой до погашения по ЭСП выше, чем ее стоимость по условия договора.
Операция корректировки (пример для долговой ценной бумаги)	Проводка: Если процентный доход по ЭСП больше, чем процентный доход по условиям выпуска: Дт счет корректировки Кт 71005 Сумма (=сумма корректировки ) Если процентный доход по ЭСП меньше, чем процентный доход по условиям выпуска: Дт 71006 Кт счет корректировки Сумма (=сумма корректировки )

Счета корректировок открываются для кредитов, долговых ценных бумаг и векселей. Для долговых ценных бумаг и векселей счета корректировок открываются на различных счетах второго порядка, в зависимости от категории ценной бумаги и типа эмитента.

Например, на счете первого порядка 503 «Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения» открыто 16 счетов корректировок, как увеличивающих, так и уменьшающих стоимость долговых ценных бумаг - от счета второго порядка 50350 «Корректировки, увеличивающие стоимость долговых ценных бумаг Российской Федерации» до счетоа второго порядка 50367 «Корректировки, уменьшающие стоимость долговых ценных бумаг, переданных без прекращения признания».

Теперь перейдем к самому сложному вопросу - как рассчитать сумму корректировки и как связаны суммы корректировок с остатками на счетах корректировок.

Рассмотрим расчеты корректировок на примере долговой ценной бумаги со следующими параметрами:
Итак, приведем расчет корректировки (если интересен только конечный результат, то смотрите итоговые формулы ниже):

Остаток по счету корректировки = ОстСчКорр(d i ) = AC(d i ) – СтПриобр - Накопленный процентный доход по линейному методу = AC(d i ) - СтПриобр – ПКД(d i ) – Накопленный дисконт (d i ) =
Соответственно,

ОстСчКорр(d i -30)

При этом:
Сумма корректировки = Корр (d i) = процентный доход по ЭСП за месяц – процентный доход по линейному методу за месяц = процентный доход по ЭСП за месяц - накопленный ПКД за месяц – накопленный дисконт за месяц =
Таким образом, получаем общее правило, связывающее сумму корректировки и остатки по счету корректировок (что логично)
Это значит, что сумма корректировки всегда равна изменению остатка на счете корректировки или, иначе говоря, движению по счету корректировки.
Подставляя в это выражение приведенную выше формулу для расчета сумму корректировки, мы получаем формулу для расчета сумму корректировки
Именно эта сумма подставляется в проводку корректировки Дт 50354 Кт71005.

В общем случае сумма корректировки, рассчитанная на отчетную дату, равна:

• Амортизированной стоимости
• Минус стоимость приобретения
• Минус накопленный процентный купонный доход
• Минус накопленный дисконт (или премия)
• Минус входящий остаток на счете корректировок, увеличивающих ОстСчКоррУвелич )
• Плюс входящий остаток на счете корректировок, уменьшающих стоимость финансового актива (ОстСчКоррУменьш )

Иначе говоря, расчет корректировки производится по следующей формуле:
Корр(d i ) = AC(d i ) – СтПриобр - Дисконт(d i ) - Премия(d i ) - ПКД(d i ) + ОстСчКоррУвелич(d i-1 ) - ОстСчКоррУменьш(d i-1 )

Эту формулу удобно использовать для расчета корректировок при использовании метода ЭСП для расчета амортизированной стоимости.

Стоит обратить внимание, что в момент приобретения ценной бумаги остаток по счету корректировки равен нулю. В момент погашения облигации остаток по счету корректировки тоже становится равным нулю, поскольку единственный ожидаемый денежный поток это погашение ценной бумаги, а d j -d i становится равным нулю.

Необходимо также отметить, что согласно п. 3.14 Положения № 494-П «…первоначально рассчитанная ЭСП… может быть признана нерыночной, если она выходит за рамки диапазона значений наблюдаемых рыночных ставок». В том случае, когда рассчитанная по приведенной выше формуле ЭСП признается нерыночной, амортизированная стоимость рассчитывается, исходя из рыночной ставки процента.

Это приводит к дополнительной корректировке на дату приобретения ценной бумаги. Корректировка отражает доход /расход, полученный за счет того, что рыночная ставка процента, соответственно, ниже/выше рассчитанной.На графике приведен упрощенный пример, как могут меняться амортизированная стоимость и остаток по счету корректировки:
Обратите внимание, что на графике, изображена динамика амортизированной стоимости (по методу ЭСП) и остатка на счете корректировки для бескупонной облигации (т.е., облигации, первоначально размещенной эмитентом с дисконтом). Для наглядности также графики АС и остатка на счете корректировки изображены непрерывными, хотя на практике расчет и отражение корректировок происходят лишь в конкретные даты (например, в последнее число месяца, в дату выплаты купона, в дату погашения ценной бумаги).

Мы рассмотрели относительно простой случай, но и он уже демонстрирует, что расчет ЭСП, амортизированной стоимости и корректировок не является элементарной задачей и требует отдельного внимания. Излишне говорить, что бухгалтерская система, соответствующая требованиям нового плана счетов, должна выполнять все эти расчеты в автоматическом режиме, и не только по запросу пользователя, но и по наступлению определенных событий.

Помимо этого, решение должно представлять расшифровку формул, используемых при расчете, то есть, показывать, как каким образом рассчитано ЭСП, амортизированная стоимость или амортизированный процентный доход для конкретной ценной бумаги. Эти расшифровки полезны как специалистам самой организации, так и представителям регуляторов.

В завершение добавим, что законодатель, учитывая сложность расчетов с использованием метода эффективной процентной ставки, предусмотрел в ряде случаев возможность использования линейного метода начисления процентных доходов. В этом случае никаких корректировок, естественно, не производится.

Вестник ПБ, октябрь 2016

Компании, составляющие отчетность по МСФО с помощью трансформации, часто сталкиваются с проблемой расчета амортизированной стоимости займов, облигаций или других финансовых инструментов, оцениваемых по амортизированной стоимости.

Учет согласно МСФО (IAS) 39

Согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» финансовые активы категорий 2 и 3 (табл. 1) и финансовые обязательства категории 2 (табл. 2) первоначально оцениваются по справедливой стоимости (дисконтированной стоимости). Последующая их оценка должна осуществляться по амортизированной стоимости.

Таблица 1

Учет и последующая оценка финансовых активов

Амортизация (процентный доход/расход)
Обесценение

Таблица 2

Учет и последующая оценка финансовых обязательств

Таблица 3 основана на расчете амортизированной стоимости, формула которой приведена на с. 23:

Амортизированная сумма ФА/ФО на дату признания в нашем случае - AmCost_1;

Сумма погашения основного долга - это сумма в столбце «Перечисленные проценты и стоимость ФА/ФО», заполняемая на основании условий владения ФА/ФО;

Накопленная амортизация - это разница между АmCost_1 и АmCost_2 (прош.) или столбец «Сумма амортизации»;

Убыток от обесценения - это сумма «упущенного дохода» (в нашем случае недополучение процентных доходов), стоимость ФА/ФО или процентов, вероятность получения которых низкая. В таблицу подставляется стоимость ФА/ФО уже с учетом убытка от обесценения.

Таблица 4

Расчет амортизированной стоимости облигаций

Начальные данные		Дата выполнения расчетов	Перечисленные проценты и часть стоимости облигаций			Сумма амортизации
Справедливая стоимость облигаций	PV = FV / (1 + r) n = 98 067
Плюс затраты
Дата выдачи
Дата погашения

Таблица 5

Отражение в отчетности

РСБУ	МСФО
1. Покупка облигаций, € Дт «Финансовые вложения» -100 000 Кт	1. Покупка облигаций, €	1.
	2. Убыток от приобретения не полностью выгодных облигаций равен: 100 000 (сумма приобретенных облигаций) - 98 067 (дисконтированная стоимость облигаций) = 1933 Проводка: обесценение облигаций, € Дт Кт «ФА, категория 2» (облигации) - 1933	2. Корректировка по обесценению облигаций, € Дт «Убыток от обесценения облигаций» (ОПУ) - 1933 Кт «ФА, категория 2» (облигации) -1933
2. Дт «Финансовые вложения» - 9000 Кт	3. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 4, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), €	Корректировки: 3. 4. По сторнированию начисленной суммы процентов (9000 - 8826 = 174), € Дт «Процентный доход» (ОПУ) - 174 Кт «ФА, категория 2» (облигации) - 174
3. Начисление суммы процентов согласно условиям облигаций, € Дт «Финансовые вложения» - 9000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 9000	4. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 4, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2006), €	Корректировки: 5. По реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, € 6. По доначислению суммы процентов (9000 - 9621 = -621), €
4. Начисление суммы процентов согласно условию договора облигаций, € Дт «Финансовые вложения» - 9000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 9000	5. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 4, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2007), €	Корректировки: 7. По реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, €
		8. По доначислению суммы процентов (9000 - 10 486 = -1486), €
5. Дт «Денежные средства» - 127 000 Кт	6. Погашение облигаций и процентов, € Дт «Денежные средства» - 127 000 Кт «ФА, категория 2» (облигации) - 127 000	9. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, € Дт «Финансовые вложения» - 127 000 Кт «ФА, категория 2» (облигации) - 127 000

Пример 2

Учет беспроцентного займа

Условия

31.12.2004 компанией «А» выдан заем компании «В» в размере€100 000 на 3 года. Согласно условиям займа проценты не начисляются и не выплачиваются, т. е. заем является беспроцентным. Рыночная процентная ставка аналогичного займа равна 10 %.

Российский учет

В российском учете беспроцентный заем будет первоначально признан и впоследствии оценен по сумме переданных денежных средств.

Для компании «А» такой заем невыгоден, так как она не получит проценты (компания могла бы сделать вклад в банк и получила бы проценты на тех же условиях). Поэтому ту часть выгоды, которую «А» недополучила, признают убытком в момент признания займа.

Расчет

Так как ожидается один денежный поток от займа (т. е. сумма его погашения), то расчет стоимости займа должен производиться по простой формуле дисконтирования:

PV = 100 000 / (1 + 0,1) 3 = €75 131 - справедливая стоимость займа на момент его выдачи (31.12.2004).

Затем нужно определить амортизированные стоимости на конец следующих периодов и амортизацию (процентные доходы), для чего заполним расчетную таблицу (табл. 6) согласно указаниям табл. 3.

Таблица 6

Начальные данные		Дата выполнения расчетов	Перечисленные проценты и часть суммы займа	AmCost_1 до денежных приходов	AmCost_2 после денежных приходов	Сумма амортизации
Справедливая стоимость займа	PV = FV / (1 + r) n = 75 131
Плюс затраты
Дата выдачи
Дата погашения

Таблица 7

Отражение в отчетности

РСБУ	МСФО	Трансформационные корректировки
1. Выдача займа, € Дт Кт «Денежные средства» - 100 000	1. Выдача займа, €	1. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, €
	2. Убыток от выдачи невыгодного (беспроцентного) займа равен: 100 000 (сумма выданного займа) - 75 131 (дисконтированная стоимость займа) = 24 869 Дт Кт	2. Корректировка по обесценению займа, € Дт «Убыток от обесценения займа» (ОПУ) - 24 869 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 24 869
	3. Начисление процентов (расчет в табл. 6, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), €	3.
	4. Начисление процентов (расчет в табл. 6, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2006), €	4. Корректировка по начислению процентов (как в МСФО), €
	5. Начисление процентов (расчет в табл. 6, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2007), €	5. Корректировка по начислению процентов (как в МСФО), €
2. Дт «Денежные средства» - 100 000 Кт «Финансовые вложения» - 100 000	6. Получение займа (возврат согласно условиям займа) Дт «Денежные средства» - 100 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 100 00	6. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, € Дт «Финансовые вложения» - 100 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 100 000

Пример 3

Учет займа с нерыночной (невыгодной) ставкой процента и выплатой процентов в конце каждого года

Условия

31.12.2004 компанией «А» выдан заем компании «В» в размере€300 000 на 3 года. Согласно условиям займа проценты выплачиваются в конце каждого года в размере 2 % годовых (нерыночная ставка), в то время как рыночная процентная ставка аналогичного займа равна 10 %.

Ежегодные платежи составят соответственно: €300 000 х 2 % = €6000.

Компания «А» классифицировала выданный заем в категорию 3 «Ссуды и дебиторская задолженность» согласно классификации МСФО (IAS) 39.

Российский учет

Начисление процентов производится ежегодно в размере процентной ставки, указанной в договоре займа.

Учет согласно МСФО. Расчет для трансформационных корректировок

Для компании «А» такой заем не совсем выгоден, так как она недополучит сумму процентов (компания могла бы сделать вклад в банки получила бы больше процентных доходов на тех же условиях, чем фактически получит). Поэтому ту часть выгоды, которую она недополучит, необходимо признать как убыток в момент признания займа.

Так как ожидается несколько денежных потоков от займа (суммы процентов в конце каждого года и сумма займа через 3 года), то расчет стоимости займа должен производиться по следующей формуле дисконтирования денежных потоков:

n
PV = Σ CF i / (1 + r ) i ,
i=1

где PV - текущая (дисконтированная) стоимость;

CFi - денежный поток соответствующего года (от 1 до n-го);

r - ставка дисконтирования;

i - порядковый номер периода;

n - число периодов,

PV = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + …+ CF n / (1 + r ) n ,

PV = 6000 / (1 + 0,1) 1 + 6000 / (1 + 0,1) 2 + (6000 + 300 000) /(1 + 0,1) 3 = € 240 316.

Таблица 8

Расчет амортизированной стоимости займа

Начальные данные		Дат а выполнения расчетов		AmCost_1 до денежных приходов	AmCost_2 после денежных приходов	Сумма амортизации
Спрведливая стоимость займа	PV = 240 316
Плюс затраты
Дата выдачи
Дата погашения

Таблица 9

Отражение в отчетности

РСБУ	МСФО	Трансформационные корректировки
1. Выдача займа, € Дт Кт	1. Выдача займа, €	1. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, €
	2. Убыток от выдачи не совсем выгодного займа равен: 300 000 (сумма выданного займа) - 240 316 (дисконтированная стоимость займа) = 59 684 Проводка: обесценение займа, € Дт Кт	2. Корректировка по обесценению займа (как в МСФО), € Дт «Убыток от обесценения займа» (ОПУ) - 59 684 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 59 684
2. Дт «Финансовые вложения» - 6000 Кт 3. Дт «Денежные средства» - 6000 Кт «Финансовые вложения» - 6000	3. 4. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 6000 Кт	3. Корректировка по доначислению суммы процентов (24 032 - 6000 = 18 032), €
4. Начисление суммы процентов, € Дт «Финансовые вложения» - 6000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 6000 5. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 6000 Кт «Финансовые вложения» - 6000	5. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 8, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), € 6. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 6000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 6000	4. Корректировка по доначислению суммы процентов (25 835 - 6000 = 19 835), €
6. Начисление суммы процентов, € Дт «Финансовые вложения» - 6000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 6000 7. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 6000 Кт «Финансовые вложения» - 6000	7. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 8, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), € 8. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 6000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 6000	5. Корректировка по доначислению суммы процентов (27 818 - 6000 = 19 835), €
8. Получение займа Дт «Денежные средства» - 300 000 Кт «Финансовые вложения» - 300 000	9. Получение займа (возврат согласно условиям займа) Дт «Денежные средства» - 300 000 Кт	6. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, € Дт «Финансовые вложения» - 300 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 300 000

Условия

31.12.2004 компанией «А» выдан заем компании «В» в размере€300 000 на 3 года. Согласно условиям займа проценты выплачиваются в конце каждого года в размере 12 % годовых (нерыночная ставка), в то время как рыночная процентная ставка аналогичного займа равна 10 %.

Ежегодные платежи составят соответственно: €300 000 х 12 % == €36 000. Существует высокая вероятность получения процентных доходов и суммы займа.

В соответствии с учетной политикой прибыль, полученная от переоценки по займам выданным, отражается в отчете о прибылях и убытках на момент выдачи такого займа.

Компания «А» классифицировала выданный заем в категорию 3«Ссуды и дебиторская задолженность» согласно классификации МСФО (IAS) 39.

Российский учет

В российском учете заем будет первоначально признан и впоследствии оценен по сумме переданных денежных средств.

Начисление процентов производится ежегодно в размере процентной ставки указанной в договоре займа.

Учет согласно МСФО. Расчет для трансформационных корректировок

Для компании «А» такой заем очень выгоден, так как она получит сумму процентов больше, нежели если бы она выдала заем под рыночную ставку. Поэтому та часть выгоды, которую она дополучит, признается прибылью в момент признания займа, если вероятность получения суммы займа и ожидаемых процентов очень высокая.

Расчет

Так как ожидается несколько денежных потоков от займа (суммы процентов в конце каждого года и сумма займа через 3 года),то расчет стоимости займа должен производиться по следующей формуле дисконтирования денежных потоков:

n
PV = Σ CF i / (1 + r ) i ,
i=1

PV = 36 000 / (1 + 0,1) 1 + 36 000 / (1 + 0,1) 2 + (36 000 + 300 000) / (1 + 0,1) 3 = € 314 921.

Таблица 10

Расчет амортизированной стоимости займа

Начальные данные		Дат а выполнения расчетов	Перечисленные проценты и часть стоимости займа	AmCost_1 до денежных приходов	AmCost_2 после денежных приходов	С умма амортизации
Спрведливая стоимость займа	PV = 314 921
Плюс затраты
Дата выдачи
Дата погашения

Таблица 11

Отражение в отчетности

РСБУ	МСФО	Трансформационные корректировки
1. Выдача займа, € Дт «Финансовые вложения» - 300 000 Кт «Денежные средства» - 300 000	1. Выдача займа, €	1. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, €
	2. Прибыль от выдачи выгодного займа равна: 300 000 (сумма выданного займа) - 314 921 (дисконтированная, приведенная стоимость займа) = 14 921 Проводка: дооценка займа, €	2. Корректировка по переоценке займа (как в МСФО), €
2. Начисление суммы процентов, € Дт Кт 3. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт «Финансовые вложения» - 36 000	3. 4. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт	3. Корректировка по сторнированию суммы процентов (36 000 - 31 492 = 4508), € Дт «Процентный доход» (ОПУ) - 4508 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 4508
4. Начисление суммы процентов, € Дт «Финансовые вложения» - 36 000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 36 000 5. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт «Финансовые вложения» - 36 000	5. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 10, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), € 6. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 36 000	4. Корректировка по сторнированию суммы процентов (36 000 - 31 041 = 4959), € Дт «Процентный доход» (ОПУ) - 4959 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 4959
6. Начисление суммы процентов, € Дт «Финансовые вложения» - 36 000 Кт «Процентный доход» (ОПУ) - 36 000 7. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт «Финансовые вложения» - 36 000	7. Начисление суммы процентов (расчет в табл. 10, столбец «Сумма амортизации», на 31.12.2005), € 8. Выплата процентов (согласно условию) Дт «Денежные средства» - 36 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 36 000	5. Корректировка по сторнированию суммы процентов (36 000 - 30 545 = 5455), € Дт «Процентный доход» (ОПУ) - 5455 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 5455
8. Получение займа, € Дт «Денежные средства» - 300 000 Кт «Финансовые вложения» - 300 000	9. Получение займа, € Дт «Денежные средства» - 300 000 Кт «ФА, категория 3» (заем) - 300 000	6. Корректировка по реклассификации финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39, €

В следующем номере будет рассмотрен учет затрат по займам и облигациям, переоцениваемым по амортизированной стоимости, а также займов с частичным погашением долга в течение срока займа.

Банки и финансовые организации нередко выдают кредиты, используя плавающую процентную ставку, что вызывает сложности с классификацией финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Рассмотрим особенности SPPI-теста для таких кредитов и займов.

Допустим, что компании предоставили кредит с плавающей процентной ставкой, и при этом существует ограничение на максимальную / минимальную процентную ставку процентов, подлежащих погашению.

Воспрепятствуют ли такие условия выдачи кредита тому, чтобы этот кредит прошел тест SPPI?

Или можно классифицировать этот кредит по амортизированной стоимости?

Существуют ли ограничения для прохождения SPPI-теста при определенном типе обеспечения?

Руководство по применению МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (параграф B4.1.15) указывает, что:

«в некоторых случаях финансовый актив может характеризоваться договорными денежными потоками, которые описываются как основной долг и проценты, но эти денежные потоки не представляют собой платежи в счет основного долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга».

Например, такая ситуация возможна, когда требование кредитора ограничивается определенными активами должника или потоками денежных средств от определенных активов.

Кроме того, такая ситуация является обычной практикой кредитования, при которой кредиты обеспечены определенными отдельными активами, например, активами ипотечного или иного залогового типа.

Рассмотрим на примере, как применяются правила IFRS 9 в данном случае.

Что предписывают правила IFRS 9 относительно классификации финансовых активов?

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 вы можете классифицировать кредит по амортизированной стоимости только в том случае, если он проходит 2 теста:

1. Тест бизнес-модели.

Если кредит соответствует обоим критериям, то вы можете классифицировать его по амортизированной стоимости (AMC, от англ. "Amortized сost") , создать таблицу эффективных процентных ставок и признать проценты и погашение основного долга в течение срока действия кредита в соответствии с этой таблицей.

Но что, если кредит не соответствует ни одному из этих критериев?

В таком случае нет амортизированной стоимости, но вы должны классифицировать кредит по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL или FVTPL, от англ. "fair value through profit or loss") .

Это означает дополнительное бремя и совершенно другой учет , поскольку вы должны будете устанавливать справедливую стоимость такого кредита на каждую отчетную дату, что не является автоматически выполняемым процессом и может быть весьма сложной задачей.

Но вернемся к исходному вопросу и перефразируем его.

Проходит ли кредит с плавающей процентной ставкой SPPI-тест?

Проценты должны отражать только вознаграждение за временную стоимость денег и кредитный риск - ничего больше.

Если есть что-то еще, то это не будет соответствовать критерию теста, и тест завершится неудачно.

Примеры кредитов, которые отвечают критериям SPPI-теста.

Процентная ставка, связанная с рыночными ставками.

Например, кредит с плавающей ставкой предоставлен европейским банком, допустим по ставке LIBOR 6 месяцев + 0,5%.

Другими словами, если плавающая ставка по кредиту привязана к некоторым межбанковским рыночным ставкам , и ни к чему другому, то это соответствует SPPI-тесту , поскольку денежные потоки от этого кредита являются выплатами исключительно основной суммы и процентов.

И в этом случае неважно, является процентная ставка по договору плавающей или фиксированной.

Максимальная или минимальная процентная ставка, подлежащая уплате.

Если существует определенный лимит на сумму процентов, подлежащих выплате (определенный максимальный или минимальный порог ставки процента), - это снижает изменчивость денежных потоков от уплаченных процентов.

Если это единственная причина для лимита процентной ставки, предусмотренной договором, тогда все в порядке, и SPPI-тест пройден.

Процентная ставка привязана к инфляции.

Здесь речь идет о кредите, сумма процентов по которому меняется в зависимости темпов инфляции.

Что делать в этом случае?

Если в условиях договора говорится, что процент по кредиту привязан к ежегодному индексу инфляции, то это соответствует критериям SPPI-теста, поскольку привязка выплаты процентов и основной суммы долга к индексу инфляции в своем роде актуализирует временную стоимость денег до текущего уровня.

Кредиты с полным регрессом на залоговое имущество.

Если финансовый инструмент является кредитом с полным регрессом , т.е. полностью обеспечен залогом заемщика, то можно утверждать, что это залоговое обеспечение не влияет на классификацию кредита, и кредит все еще может удовлетворять требованиям теста.

Все эти виды кредитов удовлетворяют критерию характеристик денежных потоков по договору, и в случае, если выполняется тест бизнес-модели, вы можете классифицировать их по амортизированной стоимости.

Примеры кредитов, которые не отвечают критериям SPPI-теста.

Кредит с залоговым обеспечением без права регресса.

Когда у вас есть кредит без права регресса, обеспеченный каким-либо залогом, он может не пройти SPPI-тест.

Почему?

Кредит без регресса означает, что в случае дефолта заемщика банк может воспользоваться залогом (например, продать залоговое имущество в счет сбора денежных потоков по договору), но банк но не имеет права на какую-либо дополнительную компенсацию, даже если залог не покрывает полную стоимость дефолтной суммы.

Таким образом, в этом случае, денежные потоки по договорам могут быть ограничены стоимостью залогового обеспечения и не удовлетворяют критерию денежных потоков, предусмотренных договором.

На практике данная ситуация является редкостью. Розничные банки, предоставляющие ипотечные кредиты отдельным клиентам, оформляются с полным регрессом в большинстве стран и в большинстве случаев.

Процентная ставка зависит от движения денежных средств по залогу.

Другим примером того, что не соответствует SPPI-тесту, являются кредиты с процентами в зависимости от движения денежных потоков, связанных с обеспечением кредита.

Допустим, банк предоставляет кредит на строительство многоквартирного дома, где залогом является земельный участок, на котором осуществляется строительство. При этом платежи денежных потоков могут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от выручки от продажи квартир.

Это не соответствует SPPI-тесту, поскольку денежные потоки включают и другой компонент - долю прибыли , т.е. не только выплату процентов и основной суммы долга.

Другой пример - будущее погашение кредита зависит от изменения рыночной цены заложенного имущества.

Кредиты, конвертируемые в фиксированное количество обыкновенных акций.

Другим примером кредита, который не проходит тест SPPI, является кредит, конвертируемый в акции .

Если банк предоставляет кредит какой-либо крупной компании с возможностью конвертации этого кредита в обыкновенные акции вместо погашения, это нарушает требования теста, поскольку денежные потоки предназначены не только для погашения основной суммы долга и процентов, но и для конвертации долга.

Опять же, такая ситуация требует тщательного анализа, потому что, если кредит конвертируется в переменное количество акций, а непогашенная сумма кредита равна справедливой стоимости сконвертированных акций, тогда все в порядке.

Процентная ставка по кредиту включает ставку привлечения заемных средств.

Имеются в виду кредиты, процентные ставки по которым включают ставку привлечения заемных средств самим банком или финансовой организацией.

Например, кредит представляется по ставке, в 2 раза превышающей 3-месячный LIBOR - т.е. ​​ставка это 2-кратная ставка, покрывающая привлечение заемных средств банком и выдачу их заемщику.

Это также не соответствует тесту SPPI, потому что изменчивость денежных потоков резко возрастает, и эти денежные потоки не имеют экономических характеристик процентов - они не отражают только временную стоимость денег или кредитного риска.

В целом, вопрос классификации кредитов с плавающей ставкой требует тщательного анализа договора .

Здесь приведены только несколько примеров наиболее распространенных случаев. Помните, что при анализе кредитного договора вам всегда нужно оценить:

• являются ли денежные потоки только погашением долга и процентов, и
• отражает ли процентная ставка только временную стоимость денег и кредитный риск.